Aex Trading System

Países Baixos. AEX publica avaliação do sistema de negociação de Amsterdã De acordo com os acordos alcançados na altura da sua inauguração em 1994, o Sistema de Negociação de Amesterdão (TSA) foi objecto de uma avaliação aprofundada durante o ano passado. Foram realizadas entrevistas com investidores e intermediários, a margem e a profundidade do mercado em Amesterdão foram comparadas com várias outras câmaras de câmbio e dois órgãos consultivos das Bolsas de Amsterdão, onde os utilizadores do sistema de comércio estão representados, foram convidados a Funcionamento da TSA e apresentar as alterações recomendadas à gestão das Bolsas de Amsterdão. A administração das Bolsas de Amsterdão publicou um artigo de discussão detalhando seu ponto de vista preliminar. Na gestão de papel explica as medidas que pretende tomar. Salvo indicação em contrário, todas as medidas se referem apenas à negociação no estoque mais líquido, ou livro-limite. Amsterdam Intercâmbios espera chegar a uma decisão final sobre o novo sistema TSA após uma rodada de discussões no final de dezembro. Os principais elementos do documento de discussão são resumidos a seguir. 1. A Amsterdam Interchange é de opinião que o sistema de comércio dos mercados em que opera deve dar aos utilizadores a oportunidade de negociarem ao melhor preço possível e o mais barato possível. A medida em que esse objetivo pode ser alcançado e a regulamentação específica de mercado que ela exigirá dependem do tipo de produto que é negociado (ações, títulos, opções, futuros). 2. É, em princípio, uma organização de mercado mais eficiente um mercado orientado para pedidos, no qual as encomendas dos utilizadores do mercado são reunidas. Este mercado não é, contudo, adequado em todas as circunstâncias e, por vezes, apresenta lacunas nas áreas de formação de preços e de imediatismo. Quando estas deficiências são manifestas, é o papel dos partidos profissionais para complementar o mercado orientado por ordem. Devido ao envolvimento destas partes profissionais significa custos adicionais para os utilizadores do mercado, a sua contribuição para a formação de preços e de liquidez deve ter valor acrescentado suficiente para justificar o custo. O preço pago pelos serviços deve estar em conformidade com o seu valor acrescentado. 3. A Amsterdam Intercambios considera que, sempre que possível, o sistema de negociação de acções deve ser orientado por ordens. Para um funcionamento óptimo, é necessário um fluxo centralizado de encomendas, ou seja, um mercado central. A fim de conseguir uma concentração de liquidez em um único ponto - o Limit Book - a fragmentação do mercado deve ser evitada e ASSET e AIDA abandonados. Isso exigirá uma série de alterações no Limit Book. Especificamente, isso significaria tornar possível colocar ordens anonimamente no Limit Book e tomar várias taxas mearures. 4. A publicação da profundidade do mercado no Livro de Limites é um passo importante para atingir este objectivo como forma de satisfazer a procura de informação pré-negociação, uma vez que o ASSET foi abolido. 5. Embora a obrigação de retalho seja um instrumento útil para a centrali - zação do fluxo de encomendas, é de opinião que a utilização do mercado central deve ser deixada ao mecanismo do mercado. O mercado central deve ser tão atraente que prove a sua própria utilidade económica, pelo que o uso do mercado central torna-se preferível a outros métodos de execução. Por outro lado, a necessidade de protecção dos investidores significa que é necessária uma regulamentação segura para garantir que, em princípio, as encomendas de investidores privados sejam preenchidas ao melhor preço e que o melhor preço possa ser alcançado no mercado central regulamentado. Naturalmente, o investidor privado também deve poder ter encomendas preenchidas noutros locais, por exemplo, através de instituições admitidas nas Bolsas de Amsterdão, embora isso sempre deve ser feito com base na regra da melhor execução. Amsterdam Intercâmbios espera alcançar estes objectivos através da alteração da obrigação de retalho. Idealmente, a regra deve ser que as ordens de investidores privados serão preenchidas no AEX-Effectenbeurs, a menos que acordado de outra forma com o cliente ou quando este melhor serve os interesses dos clientes. Se as ordens forem executadas de outra forma, as Bolsas de Amesterdão não estabelecerão requisitos adicionais, desde que a ordem seja preenchida em outro mercado regulamentado de câmbio da FIBV. Se o próprio corretor desejar agir como contraparte, ou quiser combinar a ordem interna, a ordem deve ser executada a um preço dentro do BPR Limit Books. Monitorar de forma eficiente o cumprimento desta regra significaria obrigar a cruzar a ordem através do Livro Limite. Para os investidores institucionais, não é necessário fornecer proteção adicional de preços através do cruzamento no Livro de Limites. Para colocar esta regra em prática, cada cliente deve ser categorizado como privado ou institucional, este tipo de divisão é muito comum em outros países. Amsterdam Intercâmbios discutirá categorização com o STE. Na pendência desta discussão, a Amsterdam Intercâmbios prefere, por enquanto, não vincular as disposições acima a uma categoria de investidor, mas ao tamanho da transacção. Como solução provisória, o princípio dos limites grossistas será, portanto, preservado. Uma vez que a categorização dos investidores é um fato, os limites por atacado podem ser abandonados ou mantidos pro forma em um nível mais baixo (por exemplo, 250.000). A Amesterdão Intercâmbios prevê uma transição gradual para a nova situação e, neste momento, preferiria não estabelecer limites grossistas uniformes de 250.000 libras esterlinas, mas continuar com as linhas atuais, estabelecendo limites por ação, expressos em número de ações. Como um primeiro passo na direcção desejada, as Bolsas de Amesterdão estabelecem agora limites grossistas na maioria das acções, que são substancialmente mais baixas do que eram no passado. Um ajustamento gradual é preferível porque nos dará a oportunidade de discutir com o STE as medidas suplementares destinadas à protecção dos investidores e está em linha com a convicção de que o mercado central é uma mercadoria valiosa e deve como tal ser tratado com muito cuidado. 6. Os mercados orientados por ordens não são adequados em todas as situações. Em circunstâncias excepcionais, o fluxo de pedidos pode ser insuficiente ou parcial em determinadas ações, o fluxo de pedidos pode ser totalmente insuficiente, enquanto que as grandes transações, um mercado orientado por pedidos nem sempre é o método de execução mais ideal. Na opinião das Bolsas de Amsterdão, os intermediários humanos têm uma parte a desempenhar, de longe, a maioria das existências: para complementar e facilitar o funcionamento do mercado orientado por ordens. Se o requisito puder ser satisfeito de que o intermediário deve ser recompensado apenas pelo valor acrescentado que ele realmente fornece, não há razão para negar-lhe a oportunidade de oferecer seus serviços em certas ações. Amsterdam Intercâmbios, portanto, defende a manutenção do hoekman em todos os estoques. 7. Para evitar a fragmentação do mercado e evitar o risco de um fluxo de ordem reduzido das casas de corretagem, a Amsterdam Intercâmbios prefere um sistema no qual há um hoekman por ação. 8. São necessárias diversas medidas para satisfazer as condições prévias (pagamento baseado no valor acrescentado) e garantir que o hoekman só participe no comércio sempre que exista uma necessidade real. A revisão da estrutura das remunerações é um aspecto importante deste aspecto. 9. Em termos concretos, isto significa que a taxa reduzida de corretagem será abolida logo que os acordos anteriores com hoeklieden permitam, ou seja, 1 de Outubro de 1998. Como primeiro passo neste sentido, foi acordado com o hoeklieden que a partir de 1 Janeiro de 1998, as encomendas podem ser feitas gratuitamente. Na opinião de câmbios de Amsterdão, a tarifa alta pode ser preservada desde que o hoekman ainda terá uma obrigação de cotação. 10. As medidas destinadas a garantir que o hoekman só participe na negociação onde os seus serviços são necessários são dirigidas aos privilégios especiais que lhe são concedidos. A maioria destes será abolida. Estas medidas dizem respeito ao conhecimento da identidade da pessoa que faz a encomenda, à regra dos 15 segundos e ao congelamento do livro de encomendas por sua própria iniciativa. Também será estipulado que o hoekman deve preencher (confidencial) ordens de corretoras empresas por meio de uma ordem em vez de usar sua cotação. 11. A Amesterdão Intercâmbios pretende igualmente reafectar as existências periodicamente. Esta questão exige mais investigação antes de um ponto de vista final pode ser adotado. Actualmente, está a ser tido em consideração um sistema no qual as Bolsas de Amesterdão celebrariam um contrato com um hoekman para (pacotes) de existências durante um período de tempo específico (3,4 ou 5 anos). Quando o contrato expirar, a Amsterdam Intercâmbios levará a cabo uma avaliação, baseada principalmente no desempenho do hoekman, para determinar se o pacote deve ser concedido ao mesmo hoekman para um período subseqüente ou contratado a outra parte interessada. O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. O conselho do especialista deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas. Para mais informações, entre em contato com Raymond Salet, Amsterdam Intercâmbios AEX Amsterdam: 00 31 20 550 4433 ou Paddy Manning, St James Comunicações Corporativas Londres: 44 171 436 4101. Para imprimir este artigo, tudo que você precisa é para ser registrado em Mondaq. Clique para Entrar como um usuário existente ou Cadastre-se para que você possa imprimir este artigo. Trading Systems Oferecemos uma série de sistemas de negociação desenvolvidos por nossos programadores internos, que estão disponíveis exclusivamente para os clientes da Sabedoria Trading. Também fornecemos acesso a sistemas de negociação de terceiros e fornecemos a execução de serviços completos para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada. As estratégias que oferecemos são uma combinação de curto prazo, reversão média e sistemas de negociação a longo prazo para commodities, futuros de índice e produtos de moeda. Abaixo estão algumas das estatísticas de desempenho de nossos sistemas (após comissões e derrapagens): LTX ndash Tendência de longo prazo Seguindo Large Global Diversified Várias opções, começando em 30K O desempenho acima é para a opção de sistema LTX-16. Relatórios de desempenho adicionais disponíveis na página LTX. LTX é uma tendência robusta e diversificada seguindo o sistema com exigências de capital de negociação mais baixas (começando em 30K) do que a tendência clássica que segue sistemas. CTX ndash Reversão Mínima de Curto Prazo Múltiplas opções, começando em 15K O desempenho acima é para o Portfólio CTX-39. Relatórios de desempenho adicionais disponíveis na página CTX. CTX é um sistema de reversão de média de curto prazo baseado na força relativa. Um sistema simples, mas muito eficaz, a sua taxa de ganhos e perdas é muito alta (70-30). Aberration 8211 Trend Seguindo Large Global Diversified Múltiplas opções, começando em 10K O Aberration Trading System é uma tendência de longo prazo sistema seguindo desenvolvido por Keith Fitschen que foi nomeado 8220One dos Top 10 Trading Systems de todos os Time8221 por Futures Truth e continua a ser uma negociação popular Para a tendência das commodities. Diversidade ndash Padrão Reconhecimento Diversidade ES V2 é a segunda versão do sistema baseado em padrões usando uma combinação de indicadores técnicos e padrões de preços históricos. TradingVisions Sistemas Diversificados Os sistemas TradingVisions são um conjunto de sistemas diversificados que utilizam múltiplas estratégias, mercados e prazos. Com desempenho forte em negociar vivo, foram alistados por Futures Truth em seus Rankings Top-10. 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A informação aqui contida foi recolhida a partir de fontes consideradas fiáveis, no entanto, não é feita qualquer reivindicação quanto à sua precisão ou conteúdo. Diferentes plataformas de teste podem produzir resultados ligeiramente diferentes. Nossos sistemas são recomendados apenas para comerciantes de futuros bem capitalizados e experientes. Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de atingir lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. Na verdade, existem frequentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotético e os resultados reais subsequentemente alcançados por qualquer programa de negociação particular. Uma das limitações do desempenho hipotético resultados é que eles são geralmente preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de resistir a perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais são pontos materiais que também podem afetar adversamente os resultados comerciais reais. Existem numerosos outros factores relacionados com os mercados em geral ou com a implementação de qualquer programa específico de negociação que não possam ser totalmente contabilizados na preparação de resultados de desempenho hipotéticos e que possam afectar negativamente os resultados de negociação reais. A Wisdom Trading é um corretor de introdução registrado pela NFA. 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É um sistema de negociação com intraday operacional, seu algoritmo é ajustado aos movimentos de mercado atuais, dando maior importância aos próximos anos para ter maior similaridade de preços. Sistema de negociação que usa gráficos minuto sobre o futuro subjacente AEX. Operacional se concentra nos movimentos que ocorrem na abertura do mercado europeu, tomando como referência o que aconteceu em sessões anteriores para avaliar se pode haver uma viagem positiva caso contrário o sistema não toma posições. Drawdon tem uma parada apertada graças à dinâmica que tem de ser psicologicamente suportável pelo comerciante. É um sistema de tendência e anti-tendência em sua programação inclui ambas as possibilidades, tem alguns filtros que identificam overbought ou oversold mercado. O Seta Aex é ideal para combinar com outros sistemas de negociação ou pode ser operado de forma independente, para um bom comportamento e estabilidade como mostrado nas estatísticas. Automated Trading Systems operam em produtos financeiros derivados. Os futuros, opções e outros produtos derivados foram classificados pela Directiva Europeia 2004/39 / CE sobre Mercados de Instrumentos Financeiros (DMIF) como produtos complexos. Operacional em produtos carrega o risco de perda substancial e não é adequado para todos os investidores. Estes produtos podem não ser adequados para todos os investidores, portanto, certifique-se de compreender completamente os riscos envolvidos e procure aconselhamento independente, se necessário. As informações contidas nas estatísticas deste website destinam-se apenas a fins informativos. Não deve ser considerado como uma recomendação para sistemas de referência ou o desenvolvedor. Acredita-se que as informações e estatísticas neste site é completa e precisa, mas não pode garantir a sua integridade ou precisão. O desempenho passado não garante resultados futuros. É importante notar que a pior série de derrotas de um sistema ainda não conhecido, pode acontecer quando o usuário está ativo o sistema em sua conta. As circunstâncias do mercado podem mudar em relação ao período em que foi concebido no sistema, e as regras que no passado deu retornos positivos, podem começar a dar retornos negativos. Os retornos mostrados nos sistemas de negociação de estatísticas são comissões líquidas, já descontadas, deslizamentos de terra e custos de licença para usá-los cobradores. Os ganhos ou perdas percentuais reais sofridos pelos usuários podem variar dependendo de muitos fatores, incluindo, mas não se limitando a: ativação de saldos de abertura, comportamento do mercado, deslizamento ou derrapagem, duração e extensão da participação (incluindo ou não todos os sinais) no sistema específico E técnicas de gestão de dinheiro. Devido a isso, a porcentagem real de ganhos ou perdas experimentados pelos usuários pode ser diferente daqueles apresentados neste site. - Copyright 2016 YAtrading S. L. Todos os direitos reservados. Este site usa cookies para melhorar sua experiência. Bem, suponha que você está ok com isso, mas você pode opt-out, se desejar. Leia mais